Uma empresa tomou um empréstimo em 31/12/2023 no valor de R$ 500.000,00, a ser quitado em uma única parcela em 31/12/2025. O contrato prevê juros compostos com capitalização anual e taxa nominal de 12% ao ano, com capitalização mensal. No mesmo período, a inflação acumulada foi de 8% ao ano (medida pelo IPCA). Além disso, a empresa incorreu em custos de transação de R$ 10.000,00 no momento da contratação, que devem ser considerados no custo efetivo do empréstimo. Com base nessas informações, a taxa real efetiva anual (custo real para a empresa) do empréstimo, considerando os custos de transação e a inflação, é mais próxima de:

(Considere: (1,01)^24 = 1,2697; (1,08)^2 = 1,1664; (1,12)^2 = 1,2544; (1,1268)^2 = 1,2697; (1,10)^2 = 1,21)